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STD标准外汇:美债收益率再度持续飙升 地缘政治动向可能扰动市场

信息来源: FX168财经网   时间: 2018-05-17

    周四(5月17日)欧市开盘,美元指数收复日内跌幅,现交投于平盘93.37一线。美国10年期债券收益率再度大涨,是美元回升的主要因素。同时,布油一度再创多年来新高,但此后有所回落。而金价延续近来疲软走势,现已跌破1290美元整数关口。
    由于本周剩余时间重要经济数据匮乏,投资者需关注地缘政治动向可能对市场造成扰动。其中,朝鲜可能因核问题而取消与美国间的高层会议,以及中美贸易谈判的进展都有望于近期发酵。
    此外,美债收益率突破3%正持续受到投资者关注,而美债利率上升背后,受到多方面因素所推动。诸如美国经济基本面、油价上涨、美联储加息预期,及地缘政治等等均对其构成影响。
    其中,油价持续走强,被认为是推动美债利率升高的最直接原因。近期以来,由于美国退出伊朗核协议,并重启对伊朗制裁。伊朗石油出口可能将因此受限,从而令全球石油供给造成缺口,并推动油价上涨。
    此外,随着美国传统驾车季临近,汽油需求将大增。而上周EIA汽油库存录得大降,引发了届时供给不足的担忧,并推升油价再度上涨。不过,美国原油产量再度创下新高,依然是油价上涨的一大不安定因素。
    而对于美联储的加息预期稳中有升,也对市场利率走向起到不小的贡献。虽然,美联储在最近一次会议中并没有传达明显的鹰派立场,由于近期美国通胀抬头迹象愈发明显,市场仍对美联储加快升息步伐持乐观预期。
    同时,欧元区、日本、英国等主要经济经济数据均出现不同程度放缓迹象,使得这些国家的央行在货币政策正常化的道路上或显着慢于美联储,从而使得货币市场上对美国利率预期的定价更高。
    另一因素亦不可轻视,即随着美国财政赤字扩大,美债发行规模被迫扩大,而由于美联储正处于缩减资产负债表的道路上,使得美债存在供给过剩压力,而在这一背景下,美国或被迫提升利率以吸引投资者。
    综上,美债收益率受多方面因素影响,短期内预计将维持在3%上方,而美元走势有望因此获得支撑,对其他货币而言则构成较大的压力。结合本周剩余时间内,无重要数据及事件,因此,投资者可加大对各品种间的关注力度。
    黄金:大跌仅是挖坑,金价将升至1360美元之上
    据GlobalPro交易商执行长DavidBrady认为,虽然金价大举跌破1300美元心理关口,引发看空情绪骤增。但预计这只是大涨前的挖坑行情,预计金价将在未来几周升至1360美元之上。
    Brady认为,黄金在周二一度大跌近2%,这一跌幅实属罕见,表明市场在恐慌情绪加剧下,发生了踩踏现象,使得金价在短期内有过渡低估之嫌。同时,就仓位数据显示,黄金多头在1300美元上方已经大幅削减多头头寸,预示大跌后抛压已所剩无几。
    该分析师表示,除上述因素外,人气变化,亦是很好的参考工具。鉴于当前黄金投资者普遍处于明显的悲观情绪之中,这恰恰是很好的反向指标。当大部分人一致看空的时候,往往是做多的好时机。
    最后,Brady称,就“每日情绪指数”(DSI)来看,这一指数目前正处于“极端的悲观情绪”,预计金价将很快反转。
    市场货币兑详细分析
    黄金当日内:短期关键阻力位在1297.00。
    转折点:1297.00
    交易策略:在1297.00之下,看跌,目标价位为1283.50,然后为1279.00。
    备选策略:在1297.00上,看涨,目标价位定在1301.50,然后为1305.50。
    技术点评:只要依旧存在1297.00阻力位,很可能下跌至1283.50。
    欧元/美元当日内:下跌趋势。
    转折点:1.1855
    交易策略:在1.1855之下,看跌,目标价位为1.1760,然后为1.1720。
    备选策略:在1.1855上,看涨,目标价位定在1.1890,然后为1.1940。
    技术点评:RSI技术指标运行趋势复杂,倾向于下跌。
    新西兰元/美元当日内:反转向下。
    转折点:0.6935
    交易策略:在0.6935之下,看跌,目标价位为0.6870,然后为0.6850。
    备选策略:在0.6935上,看涨,目标价位定在0.6950,然后为0.6975。
    技术点评:RSI技术指标运行趋势复杂,倾向于下跌。

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